Alphabet'in yarı iletken yönündeki artan yatırımcı ilgisi, şirketin gelecekteki gelir kaynaklarının genişleyebileceğine işaret ediyor. Şirketin tensor işlem birimleri (TPU), dördüncü çeyrekte hisselerin yüzde 31 artışının ana nedeni olarak gösteriliyor.
Redaksiyon haberine göre, TPU çiplerinin bulut hizmetlerini hızlandırması uzun süredir Alphabet'in içsel avantajlarından biri olarak kabul ediliyordu, ancak şu anda bu çiplerin üçüncü taraflara satılması perspektifi yatırımcılar arasında yeni bir iyimserlik yarattı. Analistlerin değerlendirmelerine göre, Alphabet'in TPU satışına ciddi şekilde başlaması şirkete yapay zeka pazarında yüzde 20 pay kazandırabilir ve neredeyse bir trilyon dolara yakın hacimde yeni bir gelir akışı oluşturabilir.
Uzmanlar, TPU'ların özel entegre çipler olarak yapay zeka hesaplama işlerini daha ucuza mal ettiğini, bunun da Nvidia alternatifi arayan şirketler için cazip olduğunu belirtiyorlar. Projeksiyonlara göre, 2027'de yaklaşık 5 milyon, 2028'de ise 7 milyon TPU tedarik edilecek ki bu da önceki hesaplamalardan oldukça yüksek bir gösterge.
Her 500 bin TPU'nun üçüncü taraf veri merkezlerine satılması Alphabet'e 2027'de ek 13 milyar dolar civarında gelir kazandırabilir. Bu rakam, şirketin o yıl için beklenen 447 milyar dolarlık gelirinde yaklaşık yüzde 3'lük bir artış anlamına geliyor.
Analistler, TPU'ların ucuzluğu ve belirli iş yüklerine yönelik optimizasyonunun, yapay zekaya yapılan yatırımların verimliliği konusundaki yatırımcı endişelerini kısmen hafiflettiğini kaydediyorlar. Bununla birlikte, pazarda Nvidia'nın üstün konumunu göz önünde bulundurarak yüzde 20'lik payın kısa sürede elde edilmesi hala iddialı bir hedef olarak değerlendiriliyor.
Yatırımcıların artan beklentilerine rağmen, gözlemciler Alphabet'in bu yöndeki gerçek stratejisini açıklayana kadar pazar hacmine dair tahminlerin ihtiyatla değerlendirilmesi gerektiğini vurguluyorlar.